사모펀드가 가치 사슬의 다양한 연결을 강화한 방법

Evergreen의 수지 및 재활용 총괄 책임자인 Greg Johnson이 지난 주 플라스틱 재활용 컨퍼런스에서 발표하고 있습니다. | 브라이언 아담스 사진

사모펀드인 Sterling Group이 Evergreen을 인수했을 때 PET 회수업체의 직원들은 긴장했다고 Greg Johnson도 포함했습니다.

그러나 투자자들은 팀을 파괴하기는커녕 직원과 그들의 집단적 전문성을 그대로 유지했습니다. 이는 Evergreen이 다른 PET 회수업체를 인수하면서 따랐던 패턴이라고 Johnson은 말했습니다.

"모든 인수의 핵심 중 하나는 그에 수반되는 전문 지식입니다."라고 그는 말했습니다. "그것은 확실히 우리가 인수한 각 시설의 가치의 일부입니다."

현재 Evergreen의 수지 및 재활용 부문 총책임자인 Johnson은 워싱턴 DC 근처 메릴랜드주 내셔널 하버에서 3월 7~9일에 개최된 플라스틱 재활용 회의의 "사모 펀드 영향" 패널에서 연설하고 있었습니다.

약 200명의 청중이 모인 세션에 Wood Mackenzie의 PET/RPET 수석 분석가인 Alexandra Tennant와 The Sterling Group의 이사인 John Griffin이 그와 함께했습니다. 세션을 진행한 사람은 Closed Loop Partners의 전무이사이자 회사 사모펀드의 공동 책임자인 Maite Quinn-Richards였습니다.

소비재 브랜드 소유자의 수요가 증가함에 따라 투자 자금이 플라스틱 재활용 산업으로 유입되고 있다고 발표자들은 지적했습니다. 동시에 최근 몇 년간 해외 고철 시장이 지속적으로 감소함에 따라 북미 지역의 추가 처리 능력에 대한 필요성이 드러났습니다.

Tennant는 현재와 미래의 PET 스크랩 공급, 생산 능력 및 수요 간의 격차를 설명했습니다. 그녀는 12개 주요 회사의 재활용 콘텐츠 목표를 분석한 후 회사가 목표를 달성하려면 2020년에서 2025년 사이에 240% 더 많은 RPET, 즉 24억 파운드 이상이 필요할 것이라는 사실을 발견했습니다. 이는 EPR(확대된 생산자 책임) 및 전 세계적으로 온라인으로 진행되는 최소 재활용 콘텐츠 규제로 인해 촉진될 추가 수요를 고려하지 않은 것이라고 그녀는 말했습니다.

Wood Mackenzie의 2021년 예측에 따르면 RPET에 대한 소비자 수요는 2018년에서 2025년 사이에 270% 증가할 것으로 예상됩니다. 2025년 RPET 생산 수준에서 식품 접촉 포장의 재활용 함량은 평균 22%가 될 것이라고 그녀는 말했습니다.

테넌트는 이러한 목표를 달성할 만큼 용량이 충분하지 않다고 말했습니다. 그녀는 또한 최근 PET 베일의 가격 변동성에 주목했습니다. RecyclingMarkets.net에 따르면 미국 평균 가격은 지난 한 달 동안 파운드당 27센트 미만에서 33센트 이상, 즉 24% 상승했습니다.

"전반적으로 Sterling과의 파트너십과 우리의 전문 지식이 시장의 현재 수요와 결합되어 실제로 시장 확장을 주도했습니다." -에버그린의 그렉 존슨

그러나 베일 가격 상승은 도로변 프로그램을 통한 공급 증가로 이어지지 않으며 이러한 가격 상승은 플라스틱 재활용 공간에 대한 투자 비용을 증가시킨다고 Tennant는 지적했습니다.

그녀는 "수요 측면에서 필요한 인프라를 확장하려면 그러한 종류의 비용 부담 요구 사항과 모든 종류의 기업 자금 조달 파트너로부터 투자에 필요한 지원을 인식하는 것이 중요하다고 생각합니다"라고 말했습니다.

1998년에 설립된 오하이오주 클라이드에 본사를 둔 Evergreen은 Polychem Corp.(현재 Greenbridge라고 함)의 사업부로 출발하여 플라스틱 스트래핑에 사용되는 PCR을 공급했습니다. 가족 소유 회사는 수년에 걸쳐 성장하여 결국 240,000평방피트를 차지하고 140명의 직원을 고용했습니다.

휴스턴에 본사를 둔 사모펀드 회사인 Sterling Group은 2019년에 Polychem과 Evergreen을 인수했습니다. Johnson은 Sterling Group이 Evergreen의 성장을 촉진하기 위해 지식, 지원, 연구 및 기타 역량을 제공했다고 설명했습니다.

"그 이후로 우리는 회사의 환경을 극적으로 변화시켰고 시장 리더가 되었습니다."라고 그는 말했습니다.

1년 전, Evergreen은 오하이오주 클라이드 재활용 공장에서 2,200만 달러 규모의 확장 프로젝트를 시작했습니다. 이 프로젝트는 해당 시설의 투명한 식품 등급 RPET 생산 능력을 연간 4,000만 파운드에서 8,000만 파운드로 증대시킬 예정입니다. 2021년 후반에 미국 음료 협회(ABA), 오하이오 음료 협회 및 폐쇄 루프 파트너는 확장에 총 500만 달러를 투자한다고 발표했습니다.